Вызначэнне рэнтабельнасці Важна кампаніі інвестарам
Рэнтабельнасць Каэфіцыенты паказваюць агульную эфектыўнасць і прадукцыйнасць кампаніі. Каэфіцыенты рэнтабельнасці падпадзяляюцца на два тыпу: рэнтабельнасці і прыбытку. Каэфіцыенты, якія паказваюць поля ўяўляюць сабой здольнасць фірмы перавесці даляры продажаў у прыбытак на розных этапах вымярэння. Каэфіцыенты, якія паказваюць даходнасць ўяўляюць сабой здольнасць фірмы вымераць агульную эфектыўнасць фірмы ў генераванні прыбытку для сваіх акцыянераў.
каэфіцыенты маржы
Валавая маржа прыбытку: валавы прыбытак выглядае на кошце тавараў , прададзеных як адсотак ад продажаў. Гэтыя суадносіны выглядае як добра кампанія кантралюе выдаткі на яе запасы і вытворчасць сваёй прадукцыі , а затым перакладаць выдаткі на свае кліент. Чым больш валавы прыбытак , тым лепш для кампаніі. Разлік: Валавы прыбытак / Чысты продажаў = ____%. Абодва члена ўраўненні прыходзяць ад кампаніі аб прыбытках і стратах .
Аперацыйная маржа прыбытку: аперацыйная прыбытак таксама вядомая як EBIT і знаходзіцца на прыбытку і стратах кампаніі. EBIT з'яўляецца прыбытак да выліку адсоткаў і падаткаў. Рэнтабельнасць па аперацыйнай прыбытку выглядае на EBIT як адсотак ад продажаў. Каэфіцыент выкарыстання прыбытку з'яўляецца паказчыкам агульнай эфектыўнасці эксплуатацыі, уключаючы ўсе выдаткі звычайнай, паўсядзённай дзейнасці. Разлік: EBIT / Чысты аб'ём продажаў = _____%. Абодва члена ўраўненні прыходзяць ад кампаніі аб прыбытках і стратах .
Рэнтабельнасць па чыстай прыбытку: Пры выкананні простага аналізу суадносін прыбытковасці, рэнтабельнасць па чыстай прыбыткам з'яўляецца найбольш часта стаўленне маржы выкарыстоўваецца. Рэнтабельнасць па чыстай прыбытку паказвае , колькі кожны даляр продажаў паказвае, як чысты прыбытак пасля таго, як усе выдаткі аплачваюцца. Напрыклад, калі чысты прыбытак складае 5 працэнтаў, што азначае, што 5 цэнтаў з кожнага даляра з'яўляюцца прыбытак. Рэнтабельнасць па чыстай прыбытку паказчыкі прыбытковасці пасля уліку ўсіх выдаткаў, уключаючы падаткі, працэнты і амартызацыю. Разлік: Чысты прыбытак / Чысты аб'ём продажаў = _____%. Абодва члена ўраўненні адбываюцца з прыбыткаў і страт.
Грашовы паток Маржа : Стаўленне грашовага патоку маржы з'яўляецца важным , паколькі гэта стаўленне выказвае суадносіны паміж грашовымі сродкамі , атрыманымі ад аперацый і продажу. Кампанія мае патрэбу ў грашовых сродках для аплаты дывідэндаў , пастаўшчыкоў, доўг службы , і інвеставаць у новыя капітальныя актывы, таму наяўныя грошы так жа важна , як прыбытак да гандлёвай фірмы. Суадносіны грашовых патокаў Margin вымярае здольнасць фірмы, каб перавесці продажу ў наяўныя грошы. Разлік: Грашовы паток ад аперацыйных грашовых патокаў / Чысты аб'ём продажаў = _____%. Лічнік ўраўненні паходзіць ад фірмы Справаздачы аб руху грашовых сродкаў . Назоўнік прыходзіць з справаздачы аб прыбытках і стратах. Чым больш працэнт, тым лепш.
вяртае каэфіцыенты
Рэнтабельнасць актываў (таксама званага вяртаннем інвестыцый): рэнтабельнасць суадносін актываў з'яўляецца важным каэфіцыентам рэнтабельнасці, паколькі ён вымярае эфектыўнасць, з якой кампанія кіруюць інвестыцыямі ў актывах і выкарыстоўваць іх для атрымання прыбытку. Ён вымярае колькасць прыбытку, атрыманае ў адносінах да ўзроўню фірмы інвестыцый у агульным аб'ёме актываў. Рэнтабельнасці актываў звязаныя з кіраваннем актывамі катэгорыі фінансавых каэфіцыентаў . Разлік для каэфіцыента рэнтабельнасці актываў: Чысты прыбытак / Сукупныя актывы = _____%. Чысты прыбытак бярэцца з прыбытках і стратах, а агульная сума актываў бярэцца з балансавай справаздачы . Чым вышэй адсотак, тым лепш, таму што гэта азначае, што кампанія робіць добрую працу, выкарыстоўваючы свае актывы, каб стымуляваць продажу.
Рэнтабельнасць капіталу: рэнтабельнасць ўласнага капіталу суадносіны з'яўляецца , бадай, самым важным з усіх фінансавых паказчыкаў для інвестараў у кампаніі. Ён вымярае аддачу ад грошай інвестары ўклалі ў кампанію. Гэта стаўленне патэнцыйных інвестараў глядзець на пры прыняцці рашэння аб тым, ці варта інвеставаць у кампаніі. Разлік: Чысты прыбытак / уласны капітал акцыянера = _____%. Чысты прыбытак паступае ад аб прыбытках і стратах, і ўласны капітал акцыянера прыходзіць з балансу. У цэлым, чым вышэй працэнт, тым лепш, з некаторымі выключэннямі, як гэта паказвае, што кампанія робіць добрую працу, выкарыстоўваючы грошы інвестараў.
Наяўная Рэнтабельнасць актываў: Касавая рэнтабельнасць актываў, як правіла, выкарыстоўваюцца толькі ў больш старэйшым аналізе суадносін прыбытковасці. Ён выкарыстоўваецца ў якасці параўнання для вяртання актываў , так як гэта параўнанне грашовых сродкаў у гэтых адносінах , як рэнтабельнасць актываў паказваецца на аснове метаду налічэння . Грашовыя сродкі , неабходныя для будучых інвестыцый . Разлік: Паток грашовых сродкаў ад аперацыйнай дзейнасці / Сукупныя актывы = _____%. Лічніку бярэцца з справаздачы аб руху грашовых сродкаў і назоўніка з балансу. Чым вышэй адсотак, тым лепш.
параўнальныя дадзеныя
Фінансавы аналіз адносіны толькі добры метад фінансавага аналізу , калі ёсць параўнальныя дадзеныя даступныя. Адносіны павінны быць як у параўнанні з гістарычнымі дадзенымі для дадзеных кампаніі і галіны.
Звязваючы ўсё гэта разам: мадэль DuPont
Ёсць так шмат фінансавых паказчыкаў - каэфіцыенты ліквіднасці , запазычанасці або каэфіцыентаў фінансавага левереджа, каэфіцыентаў эфектыўнасці і кіравання актывамі, а таксама рэнтабельнасці адносіны - што часта бывае цяжка ўбачыць вялікую карціну. Вы можаце ўгразнуць ў дэталях. Адзін з метадаў , якія ўладальнікі бізнэсу могуць выкарыстоўваць для абагульнення ўсіх адносін з'яўляецца выкарыстанне Dupont мадэлі .
Dupont мадэль можа паказаць ўладальнік бізнэсу , дзе складовыя часткі вяртання актываў (або вяртанне інвестыцый адносіны паходзіць ад, а таксама каэфіцыента рэнтабельнасці ўласнага капіталу. Напрыклад, нават ROA прыйшоў з чыстага прыбытку або абароту актываў ? Магчыма вярнуцца на капітал прыйшоў з чыстага прыбытку, абарачальнасці актываў або бізнесу пазыковай пазіцыі? мадэль DuPont з'яўляецца вельмі карысным для ўладальнікаў бізнесу пры вызначэнні ў фінансавых карэкціровак павінны быць зробленыя.