Урадлівая глеба для пошуку адказаў на гэтыя пытанні ляжыць у вылічальных і рэнтабельнасці аналізу каэфіцыентаў або фінансавых паказчыкаў, якія ацэньваюць ў здольнасці бізнесу генераваць прыбытак у параўнанні з выдаткамі і выдаткамі на працягу пэўнага справаздачнага перыяду.
У большасці выпадкаў таго ж або больш высокі кошт у параўнанні з папярэднім перыядам або канкурэнтны арыенцірам лічацца знакам, што кампанія робіць добра.
Гэтыя дзве катэгорыі паказчыкаў рэнтабельнасці з'яўляюцца маржынальнасць паказчыкі і зваротныя адносіны. Каэфіцыенты маржы ўяўляюць сабой здольнасць фірмы перавесці даляры продажаў на прыбытак. Каэфіцыенты вяртання вымераюць агульную здольнасць фірмы генераваць багацця акцыянераў.
Каэфіцыенты маржы ўключаюць у сябе наступнае
валавы прыбытак
Валавы прыбытак сума кожнага даляра продажаў, што кампанія здольная захаваць у выглядзе валавы прыбытку. Гэта звычайна паказваецца ў працэнтах. Валавы прыбытак , вядома, розніца паміж продажамі кампаніі або прадукцыі і / або паслуг , і колькі гэта каштуе кампаніі прадастаўляць гэтыя прадукты і / ці паслугі. Чым вышэй валавы прыбытку, тым больш выгадна кампаніі, але майце на ўвазе, што розныя галіны могуць паказаць, ці арыентыру, вельмі розныя валавы прыбытку.
Валавы прыбытак = (валавы прыбытак) / (продажу)
аперацыйная маржа
Аперацыйная маржа меры, або на даляр асновы продажаў, колькі кампанія робіць або губляе ад свайго асноўнага бізнесу. Паколькі гэты паказчык ўлічвае не толькі страты ад продажаў, але і іншыя кампаненты аперацыйнага прыбытку, такія як маркетынг і накладныя выдаткі, гэта лічыцца больш поўным і больш дакладным паказчыкам здольнасці кампаніі генераваць прыбытак, чым валавы прыбытку.
Аперацыйная маржа = (аперацыйная прыбытак або страты) / Менеджэр па продажах
Каэфіцыент рэнтабельнасці чыстага прыбытку
Чыстыя меры маржы прыбытку працэнта ад выручкі кампанія захоўвае пасля ўсіх даходаў і ўсе выдаткі рэгіструюцца або рэгіструюцца. Гэта важны паказчык, але не зусім так дакладна і дзейсны, як і іншыя, таму што ён лічыць, што інфармацыя можа быць у баку ад асноўнага бізнэсу кампаніі.
Чыстая маржа = (чыстая прыбытак або страты) / Менеджэр па продажах
Свабодны грашовы паток маржа
Для некаторых уладальнікаў бізнэсу, нішто не з'яўляецца больш важным , чым свабодны грашовы паток - гэта элементарны для выжывання. Свабодныя меры Запас грашовых сродкаў, колькі за долар кіравання даходамі мае магчымасць канвертаваць ў свабодны грашовы паток.
Свабодны грашовы паток Margin = (Free Cash Flow) / Менеджэр па продажах
Вернутыя каэфіцыенты ўключаюць у сябе наступныя
Рэнтабельнасць актываў (ROA)
Наколькі эфектыўны ваш бізнэс па ператварэнню актываў ў прыбытак? Пералічыць, як эфектыўна зрабіць вашыя актывы генеруюць даход? Гэта мэта фондааддачы разліку (ROA). Рэнтабельнасць актываў, як правіла, паказваецца ў працэнтных адносінах, і вышэй, тым лепш, пры іншых роўных умовах.
Рэнтабельнасць актываў = (Чысты прыбытак + Працэнтныя выдаткі пасля выплаты) / (Сярэднія агульныя актывы)
Рэнтабельнасць ўласнага капіталу (ROE)
Таксама паказваецца ў працэнтах, рэнтабельнасць ўласнага капіталу (ROE) лічыць вяртанне кампаніі на інвестыцыі сваіх акцыянераў.
Як і раней, чым вышэй працэнт, тым лепш.
Рэнтабельнасць ўласнага капіталу = (чысты прыбытак) / (Сярэдні акцыянерны капітал)
Наяўная Рэнтабельнасць актываў
Грашовыя сродкі ROA гэта сума грашовых сродкаў ад аперацый падзеленых на агульным лік актываў фірмы. Гэта адрозніваецца ад тыповай даходнасці па разліку актываў, паколькі яна арыентавана на грашовы струмень ад аперацыйнай дзейнасці (CFO) супраць чыстага прыбытку. Выкарыстанне CFO складаней дабрацца да асноўных фігур, і, такім чынам, ён лічыцца лепшым паказчыкам сапраўднага вяртання. Павелічэнне грашовых сродкаў фондааддачы азначае кампанія генеруе больш грашовага патоку ад кожнага даляра актываў. Параўноўваючы грашовыя паступлення ад актываў, а таксама вяртанне сродкаў разліку, які выкарыстоўвае чыстую прыбытак патэнцыйна можа паказаць, дзе грашовыя патокі не павялічваюцца.
Наяўны Рэнтабельнасць актываў = Грашовы струмень ад аперацый / CFO / Сярэднія агульныя актывы)