Каэфіцыенты аб руху грашовых сродкаў, якія з'яўляюцца важнымі для аналізу Cash Flow
Справаздача аб руху грашовых патокаў з'яўляецца адным з трох найбольш важных фінансавых справаздач ўладальнік бізнэсу выкарыстоўвае ў аналізе грашовых патокаў. Інвестары належаць на справаздачы аб руху грашовых сродкаў для вызначэння фінансавай устойлівасці кампаніі. Сутнасць у тым, грашовы паток з'яўляецца крыніцай жыццёвай сілы малога бізнэсу.
У адрозненні ад прыбыткаў і страт, справаздачу аб руху грашовых патокаў пакажа, ці будзе ваша кампанія вырабляць наяўныя грошы. Гэта жыццёва важна для здароўя бізнесу, каб мець дастаткова сродкаў, каб аплаціць выдаткі і набыць неабходныя матэрыялы і сродкі для бізнесу.
Паняцце грашовага патоку адрозніваецца ад паняцця прыбытку або чыстага даходу і ўладальнік бізнэсу павінен думаць кожны ў розных умовах і аналізаваць кожны з розных пунктаў гледжання. Ёсць фінансавыя паказчыкі , якія дапамагаюць ўладальніку бізнесу , якія засяроджваюцца на чыстую прыбытак , і тыя , якія арыентаваны на грашовы паток.
Аналіз грашовых патокаў выкарыстоўвае каэфіцыенты , якія засяроджваюць увагу на грашовы паток і як растваральнік, вадкасць, і жыццяздольная кампанія. Вось найбольш важныя суадносін грашовых патокаў з іх разлікамі і інтэрпрэтацыі.
01 - Каэфіцыент аперацыйнага грашовага патоку
Стаўленне аперацыйнага грашовага патоку з'яўляецца адным з найбольш важных суадносін грашовых патокаў. Паток грашовых сродкаў з'яўляецца паказчыкам таго , як грошы перамяшчаюцца ў і з кампаніі і як вы аплачваць свае рахункі.
Аперацыйны грашовы паток ставіцца да патокаў грашовых сродкаў , якія кампанія нарастае ад аперацый па бягучай запазычанасці. Ён вымярае , як ліквіднасць фірма ў кароткатэрміновым перыядзе , так як ён ставіцца да бягучай запазычанасці і грашовых патокаў ад аперацыйнай дзейнасці.
Аперацыйныя грашовыя патокі Каэфіцыент = Грашовыя патокі ад аперацый / бягучыя абавязацельствы , дзе:
Грашовыя патокі ад аперацыйнай дзейнасці адрываецца Справаздача аб руху грашовых сродкаў і бягучых абавязацельствах адрываюцца баланс
Калі стаўленне аперацыйнага грашовага патоку для кампаніі складае менш за 1,0, кампанія не вырабляе дастаткова грошай, каб пагасіць сваю кароткатэрміновую запазычанасць, якая з'яўляецца сур'ёзнай сітуацыяй. Цалкам магчыма, што фірма не можа быць у стане працягваць працаваць.
02 - суадносіны кошт / грашовы паток
Суадносіны кошт грашовага патоку да часта лічыцца лепшым паказчыкам кошту кампаніі, чым цана, суадносіны прыбытку к. Гэта сапраўды карысны паказчык для кампаніі, каб ведаць, асабліва калі кампанія публічна торгуемых. Ён параўноўвае цану акцый кампаніі на грашовы паток кампаніі вырабляе на адну акцыю.
Разлічыце суадносіны кошту / расход грашовых сродкаў наступным чынам:
Кошт / грашовы паток суадносіны цана = Доля / Аперацыйны грашовы струмень на акцыю , дзе:
Кошт акцый, як правіла , кошт закрыцця акцыі на пэўны дзень і аперацыйны грашовы паток бярэцца з справаздачы аб руху грашовых сродкаў . Некаторыя ўладальнікі бізнэсу выкарыстоўваць свабодны грашовы паток ў назоўніку замест аперацыйнага грашовага патоку.
Варта адзначыць , што большасць аналітыкаў да гэтага часу выкарыстоўваюць суадносіны кошт / прыбытак у ацэнкі аналізу.
03 - Каэфіцыент грашовага патоку Margin
Стаўленне грашовага патоку маржы з'яўляецца важным, паколькі гэта стаўленне выказвае суадносіны паміж грашовымі сродкамі, атрыманымі ад аперацый і продажу. Кампанія мае патрэбу ў грашовых сродках на выплату дывідэндаў, пастаўшчыкоў, доўг службы, і інвеставаць у новыя капітальныя актывы, таму наяўныя грошы так жа важна, як прыбытак да гандлёвай фірмы.
Суадносіны грашовых патокаў Margin вымярае здольнасць фірмы, каб перавесці продажу ў наяўныя грошы. Разлік:
Паток грашовых сродкаў ад аперацыйных грашовых патокаў / Чысты аб'ём продажаў = _____%.
Лічнік ўраўненні адбываецца ад заявы фірмы аб руху грашовых сродкаў. Назоўнік паходзіць ад аб прыбытках і стратах . Чым больш працэнт, тым лепш.04 - Грашовы струмень ад аперацый / Сярэднія Агульныя сума абавязацельстваў
Грашовы струмень ад аперацый / Сярэдніх агульных сума абавязацельстваў аналагічнай стаўленне да часта якім карыстаецца агульнаму суадносінах доўгу / актываў. Як вымераць плацежаздольнасць кампаніі або яе здольнасць пагашаць свае даўгі і трымаць галаву над вадой. Былы лепш, аднак, паколькі ён вымярае гэтую здольнасць на працягу пэўнага перыяду часу, а не ў той момант часу.
Гэты каэфіцыент разлічваецца наступным чынам:
Грашовы струмень ад аперацый / Сярэдняга Усяго Абавязацельствы = _______% , дзе:
грашовы струмень ад аперацый бяруцца з справаздачы аб руху грашовых сродкаў і сярэдніх сукупных абавязацельствах складае ў сярэднім ад агульных сумы абавязацельстваў з некалькіх перыядаў часу абавязацельстваў , узятых з балансаў .
Чым вышэй каэфіцыент, тым лепш фінансавая гнуткасць фірмы і яе здольнасць пагашаць свае даўгі.
05 - Каэфіцыент бягучай ліквіднасці
Бягучае суадносіны з'яўляецца самым простым з суадносін грашовых патокаў. Гэта кажа ўладальнік бізнэсу, калі бягучыя актывы дастатковыя для задавальнення бягучых даўгоў. Каэфіцыент разлічваецца наступным чынам:
> Каэфіцыент бягучай ліквіднасці = абаротныя актывы / бягучыя абавязацельствы = ______X
дзе:абодва тэрміна прыходзяць ад кампаніі балансу . Адказ паказвае, колькі разоў над кампаніяй, могуць задаволіць сваю кароткатэрміновую запазычанасць і з'яўляецца паказчыкам ліквіднасці фірмы.
06 - Каэфіцыент хуткай ліквіднасці (Кіслотна-тэст)
Хуткая ліквіднасць, альбо выпрабаванне кіслаты, з'яўляецца больш дакладным тэстам ліквіднасці, чым бягучы каэфіцыент. Ён праводзіць інвентарызацыю з раўнання і мер ліквіднасці фірмы, калі яна не мае запасаў, каб прадаць для задавальнення сваіх кароткатэрміновых даўгавых абавязацельстваў. Калі каэфіцыент хуткай ліквіднасці менш , чым 1,0 разоў, то ён павінен прадаць інвентар для задавальнення кароткатэрміновага доўгу , які не з'яўляецца добрай пазіцыі для фірмы , каб быць у.
Вось разлік для хуткага суадносін:
Каэфіцыент хуткай ліквіднасці = бягучыя актывы - запасы / Бягучыя абавязацельствы , дзе ўсе тэрміны , узятыя з балансу фірмы.