Прыклад: Сегментацыя ў Defined рынку Benefit Пенсійнага
- Псіхалагічныя патрэбы - статус, упэўненасць у сабе , спакой, успрыманы рызыка змены;
- Эканамічныя перавагі - Разгляд цэны, зніжкі, умовы крэдытавання і фінансавых выгод.
- Функцыянальныя каштоўнасці - надзейнасць, даступнасць, прастата выкарыстання, эфектыўнасць, эфектыўнасць і бяспеку.
Сегментацыю Прыклад пенсійнага плана спонсараў
Прыклад сегментацыі мэтавага рынку прадстаўлены ніжэй прызначаны для пенсійнага плана спонсараў. план спонсары Пенсійны адносяцца арганiзацыi, якія ўкладаюць пенсійныя ўзносы дзяржаўных і прыватных інвестараў. Звычайна вядомыя аўтары плана ўключаюць CalSTRS (штат Каліфорнія настаўнікаў пенсійнай сістэму) і TIAA-CREF [Настаўнік страхаванне і Аннуитетную асацыяцыю Амерыкі (TIAA) і каледж фонд Пенсійных Equities (CREF)].
Крытычныя Памеры 5 План Спонсараў на рынку з усталяванымі выплатамі
- Сегменты: мантачоў, Лекары, падаўжальнікі, кранцы, Enders
- Крытычныя памеры:
- Хутчэй за ўсё , замарозіць (не робяць інвестыцыйнае рашэнне)
- фінансавая гнуткасць
- Пенсійны экспазіцыі да бухгалтарскага балансу
- Даследаваць і шукаць новыя рашэнні
Мантачоў = Мінімізацыя Валацільнасць
Гэтыя спонсары плана маюць намер захаваць планы актыўнымі альбо для ўтрымання талентаў (мэта карпарацый) ці таму, што яны з'яўляюцца публічнымі (патэрналісцкай або уплывам саюза).
Мантачоў будзе першапраходцамі, так як яны маюць экспазіцыі ліста высокага балансу для пенсійнай валацільнасць. З-за высокія ўзроўні фінансуюцца гэтыя спонсары могуць дазволіць сабе разглядаць дарагія змены. Мантачоў будзе найбольш зацікаўлены ў структураваных прадуктах і павышэнне працяглага з фіксаваным прыбыткам.
Лекары = Наватары
Гэтыя добра фінансуюцца спонсары досыць малы ў параўнанні з агульным балансам, каб мець нізкую ступень рызыкі фінансавай валацільнасць.
Яны, як правіла, трымаць іх планы з усталяванымі выплатамі актыўнымі, але могуць лёгка замарозіць іх, калі яны павінны зрабіць гэта. Гэтыя спонсары плана зацікаўлены ў рызыка-даходнасць аптымізацыі. Яны будуць разглядаць новыя прадукты, асабліва тыя, якія абяцаюць альфа-пакаленне, кіраванне актывамі і пасівамі, а таксама складаную абарону ад рызык. Гэтая група плана спансіруе доказы павышаную цікавасць у вырашэнні для «зваротнага разрыву.»
Падаўжальнікі = Пачакайце & Pray
Гэтыя аўтары плана дзеляцца на дзве групы: тыя, хто можа лёгка замарозіць план, і тыя, хто выстаіць, паколькі яны не маюць магчымасці замарозіць.
Маразільнікі складаюць каля 25% ад прыватнага сектара Defined Benefit актываў пад кіраваннем (АУМ) і будуць прытрымлівацца статусу - кво як мага даўжэй. Яны, як правіла, значна недофинансируемся і можа лёгка замарожаным. Але гэтыя спонсары плана будуць супраціўляцца зменам і спадзяемся, што спрыяльныя долевыя і працэнтныя стаўкі будуць спрыяць ліквідацыі дэфіцыту фінансавання.
У нязгодных маюць невялікія ( па адносінах да агульнага балансу) цалкам фінансуюцца планы з усталяванымі выплатамі. Яны не маюць магчымасці замарозіць свае планы, паколькі яны не ў стане паменшыць будучыя выгады. План спонсары, якія могуць зацяжку будзе засяроджана на прэміі за рызыка па акцыях, разлічваючы на рынку, каб супрацоўнічаць, і будзе рабіць толькі паступовыя змены размеркавання актываў у бліжэйшай перспектыве.
Пырскавікі = Рол Dice
Значна недафінансавання гэтыя спонсары плана маюць абмежаваную магчымасць замарозіць, але апетыт высокай рызыкі. У спробе вылезці з ямы недастатковага фінансавання, яны будуць рабіць пакупкі агрэсіўныя для высокай аддачы, гледзячы на партатыўны альфа і альтэрнатыўныя інвестыцыі, такія як хедж-фонды і прыватны акцыянерны капітал. У крайнім выпадку, яны будуць залежаць ад пенсійных выплат, гарантыі Corporation (Карпарацыя гарантыі пенсійных ільгот) для забеспячэння пенсіённых выплат.
Enders = верагодна, Перапыніць
Шчодрае і гатовыя плаціць дадатковыя выдаткі, каб унесці змены, гэтыя спонсары плана могуць хутка перамяшчацца. Яны не могуць дазволіць сабе стаяць на месцы - ўлік і ўклад валацільнасць проста занадта вялікая. Такім чынам, яны вырашылі замарозіць або зачыніць свае планы з усталяванымі выплатамі. Гэтыя спонсары плана будуць прыцягнуты да выкупу рашэнняў, многія з якіх, у бліжэйшай перспектыве, будзе прымаць форму куплі ануітэт ад страхавальнікаў.
Яны будуць па-ранейшаму вельмі ўспрымальны да ўзнікаюць рашэнням Выкупу.