Адзін падыходу з дапамогай традыцыйнага фінансавання . Шмат былі напісана пра SBA 7 (а) праграма крэдыту, які забяспечвае гарантаваныя крэдыты для малога бізнэсу.
Іншы падыход, аднак, знайсці партнёра, або аднаго або некалькіх інвестараў , якія жадаюць укласці ў здзелку.
Нягледзячы на тое, чаго на партнёраў часта даражэй, чым традыцыйныя запазычанні - інвестары патрабуюць больш высокую аддачу ад сваіх інвестыцый у абмен на размяшчэнне свае грошы ў небяспецы - яны таксама могуць прынесці з сабой пэўныя веды і навыкі, што робіць дадатковыя выдаткі варта. Або грошы інвестара можа быць толькі грошы даступныя, і ў гэтым выпадку перавага гэтага варыянту відавочна. У дадзеным артыкуле разглядаюцца розныя тыпы гаспадарчых суб'ектаў, а таксама некаторыя з падатковых характарыстык асобных бізнес-структур.
фон
Юрыдычныя асобы, арганізаваныя і існуюць у рамках закона штата. Кожная дзяржава мае свае ўласныя правілы, якія датычацца фарміравання і функцыянавання карпарацый, таварыстваў, таварыстваў з абмежаванай адказнасцю, таварыства з абмежаванай адказнасцю і г.д., і дзяржаўны закон вызначае, як кампанія будзе кіравацца, а таксама адносіны паміж арганізацыяй і яе ўладальнікаў ,
Незалежна ад таго, як арганізаваны бізнэс для мэт дзяржаўнага закона, то IRS будзе альбо «няўвагу» гэта як сутнасць асобна ад сваіх уладальнікаў, або ставіцца да яго як таварыства або карпарацыі для мэт падаткаабкладання.
Карпарацыя або прадпрыемства класіфікуецца як «карпарацыя» або «асацыяцыя» для мэт падаткаабкладання, могуць абкладацца падаткам як «C» карпарацыі або ў якасці карпарацыі «S». Без правоў юрыдычнай асобы, напрыклад, поўнае таварыства, таварыства з абмежаванай адказнасцю або ТАА, будзе абкладацца падаткам як партнёрства, але можа сцвярджальны абіраюць быць класіфікавана як «аб'яднанне» і абкладаецца падаткам як карпарацыя.
Важна ўлічваць гэтыя адрозненні на этапе планавання, так як яны могуць быць важныя, як і да таго, як партнёрства ці інвестыцыйныя адносіны, у канчатковым рахунку структураваныя.
карпарацыі
Карпарацыі - гэтак жа, як людзі - валодаць сваёй маёмасцю, заключаць у свае кантракты і весці бізнес самастойна. Карпарацыя з'яўляецца штучным чалавекам, і ўладальнікі звычайна маюць «акцыі» ў карпарацыі - кожная акцыя, якая прадстаўляе цікавасць да карпарацыі ў цэлым.
Тып акцый і колькасці акцый, якія належаць аднаму акцыянеру вызначыць права акцыянера на атрыманне дывідэндаў і размеркавання. Акцыянеры карпарацыі з толькі адзін клас акцый будзе трымаць звычайныя акцыі: гэта значыць, акцыі з правам голасу і размеркавання правоў. Акцыянеры карпарацыі з больш чым аднаго класа акцый можа ўтрымліваць звычайныя акцыі (якія, як правіла, мае поўнае права голасу) і / або прывілеяваныя акцыі (якія, як правіла, мае больш абмежаваныя права голасу, але плаціць больш высокія і больш рэгулярныя дывідэнды і, пасля ліквідацыі вяртаецца інвестыцыі прывілеяваных акцый у да звычайных акцый могуць атрымаць ліквідацыйная размеркаванне).
Класы акцый могуць быць дадаткова падзеленыя на серыю, з кожнай серыяй, якая мае розныя дывідэндаў і ліквідацыяй правоў і права перавагі ў дачыненні да іншых серый.
Напрыклад, карпарацыя можа мець серыі А прывілеяваныя акцыі з кожнай акцыяй, якая мае права на 5% гадавыя, кумулятыўныя дывідэнды і размеркаванне ліквідацыйнага роўнага намінальны кошту, і серыя B прывілеяваных акцый з кожнай акцыяй, якія маюць права на 3% гадавыя, кумулятыўныя дывідэнды і размеркаванне ліквідацыйнай роўная намінальным кошце. Калі ўсе актывы карпарацыі павінны былі быць прададзеныя, а атрыманыя ад продажу недастаткова для поўнай аплаты пратэрмінаваных дывідэндаў і ліквідацыйных размеркаванняў, статута або пасведчання аб прызначэнні які стварае серыі будзе паказаць, ці будуць быць акцыянеры серыі A або серыя B заплаціў першым. Калі серыя А былі выплачаныя першым, то лішак будзе выплачаны акцыянерам серыі B, і гэтак далей. Звычайныя акцыянеры, як правіла, плацяць у мінулым, падзяляючы прапарцыйна ў любых даходах, якія засталіся пасля прывілеяваных акцый цалкам аплачаны.
Яна з'яўляецца агульнай для інвестараў хочуць прывілеяваныя акцыі. Таксама важна адзначыць, аднак, што «S» карпарацыя можа мець толькі адзін клас акцый. Суб'ект абкладаюцца падатак як карпарацыі, такім чынам, не можа прапанаваць прывілеяваныя акцыі інвестараў і да гэтага часу карыстаецца скразным падатковым рэжымам, як карпарацыі «S». Па гэтай прычыне, вы можаце разгледзець, замест гэтага, утвараючы камандытнага таварыства або LLC абкладаюцца падаткам як таварыства. Суб'екты абкладзены падаткам як партнёрства, як правіла, якія забяспечваюць вялікую гнуткасць пры дзяленні на прыбытак і страты, і маюць менш эксплуатацыйныя фармальнасці.
партнёрства
Хоць партнёрства і LLCs звычайна лічацца асобы асобна ад сваіх уладальнікаў, у адпаведнасці з дзеючым падатковым заканадаўствам, яны часам разглядаюцца як аб'екты асобна ад сваіх уладальнікаў (суб'ект падыход), а часам разглядаецца як сукупнасць іх уладальнікаў (сукупны падыход). Гэта размытае падыход робіць падаткаабкладанне партнёрства вельмі адрозніваецца ад падаткаабкладання карпарацыі.
У адпаведнасці з прынцыпамі падаткаабкладання партнёрства, кожны партнёр мае свае ўласныя «рахункі капіталу», які павялічвае колькасць укладаў партнёра і размеркавальнай долі даходу таварыства і выгод, і змяншаецца на суму размяркоўвалі партнёра і размеркавальнай доля партнёра страт таварыства. Пагадненне аб партнёрстве вызначае, як партнёры будуць дзяліць прыбытак і страты.
У многіх партнёрскіх адносін, партнёры маюць простыя пагаднення аб падзеле, у якім іх доля капіталу, прыбытку і страт з'яўляюцца аднолькавымі. (Напрыклад, кожны партнёр уносіць 50% капіталу партнёрства, кожны партнёр мае права на 50% таварыствы даход, прыбытак і г.д., і кожны партнёр мае права размеркавання, роўнае 50% ад наяўных наяўных сродкаў.) Гэтыя тыпы механізмаў часам называюць «прама ўверх» або «вертыкальны зрэз» інтарэсы уласнасці і размеркаванне гэтага тыпу звычайна не ствараюць якіх-небудзь патэнцыйных падатковых праблем.
З-за гнуткасці, уласцівых партнёрства падатковага ўліку, аднак, пагадненне аб партнёрстве можа быць напісана, каб адлюстраваць тое, што эканамічнае пагадненне і сумеснага выкарыстанне рызык пагаднення бакі жадаюць. На працягу многіх гадоў, таму, больш складаныя структуры распрацавалі і з'яўляецца больш распаўсюджаным, каб убачыць тое, што вядома як «адмысловыя размеркавання» пункты даходу партнёрства, узмацненне, страты або вылікаў паміж партнёрамі. Напрыклад, пагадненне аб партнёрстве можа вылучыць ўсе амартызацыйныя адлічэнні аднаму партнёра, у той час як даходы, прыбытак і страты размяркоўваюцца з магчымасцю кручэння паміж партнёрамі. Або, партнёрства з двума аддзеламі, Дывізіі А (кіраваны Партнёрам А) і ўчасткі B (кіруецца Partner B), можа вылучыць ўсе прыбытку і страты Дывізіі А да Партнёра А, а ўсе прыбытку і страты Аддзела B ў партнёрскай B.
Спецыяльныя асігнаванні будуць выконвацца, калі яны маюць намер мець «значны эканамічны эфект.» Калі IRS вызначае, што размеркаванне не мае істотны эканамічны эфект, ён будзе пераразмяркоўваць даход або страту, каб адлюстраваць тое, што лічыць, што IRS з'яўляецца мэтазгодным з улікам інтарэсаў партнёра у партнёрстве, якое можа стварыць нечаканыя і непрадбачаныя падатковыя наступствы.
Гэтыя тыпы размеркаванняў, аднак, можа расчараваць інвестараў, калі яны прыводзяць да ліквідацыі размеркаванняў розных, чым чакалася. З пачатку 1990-х, таму, новы падыход рэдакцыйная высветлілася, што сканцэнтраваны на размеркавання, а не падатковых адлічэнняў. У адпаведнасці з новым падыходам (часам званымі «адрасным размеркаваннем» або «прымусовы пераразліку» падыход), пагадненне аб партнёрстве дыктуе працэнты размеркаванняў партнёраў і спадзявацца на CPA таварыствы, каб прымусіць адпаведныя падатковыя адлічэнні, так што баланс рахунку капіталу заканчэння кожнага партнёра роўны што гэта павінна дазволіць партнёрства ліквідаваць у адпаведнасці з вадаспадам размеркавання і гарантаваць, што кошт капіталу кожнага партнёра зводзіцца да нуля.
Рэзерв размеркаванне вадаспаду можа забяспечыць, напрыклад, што наяўныя грашовыя сродкі будуць размеркаваны на 80% да Партнёра А і 20% да Партнёрскай B да таго часу, пакуль Партнёр А атрымалі агульнае размеркаванне ў колькасці, роўным 100% ад яго першапачатковага ўнёску, а затым 70% да партнёра а і ад 30% да партнёра B да таго часу, пакуль партнёр а не атрымаў агульнае размеркаванне ў колькасці, роўным 200% ад яго першапачатковага ўнёску, затым 60% да партнёра а і 40% да партнёрскай B да таго часу, пакуль партнёр атрымалі агульнае размеркаванне ў колькасці , роўным 300% ад яго першапачатковага ўзносу і т. Інвестары, як гэтыя пагадненні, паколькі іх лягчэй зразумець і вырабіць больш пэўны плён. Яны робяць адвакаты і СЗД трохі нерваваўся, таму што IRS ніколі не выпусціў ўказанні на іх, і ёсць асцярогі, што мэтавыя асігнаванні могуць не істотны эканамічны эфект. Але зноў жа, дзелавыя людзі аддаюць перавагу іх, і, такім чынам, яны могуць тут застацца.
У адрозненні ад карпарацый, партнёрства па сутнасці скразных падатковых аб'ектаў. Такім чынам, незалежна ад таго, як прыбытак і страты размяркоўваюцца, выдзеленыя падатковыя пункты праходзяць на ўзроўні партнёра.
выснову
Выбар адпаведнага суб'екта прадпрымальніцкай дзейнасці ўключае ў сябе дбайнае падатковае планаванне і разуменне карпаратыўнага і партнёрскага права. У дадатку да федэральнага падатковаму заканадаўству, кожная дзяржава мае свае ўласныя правілы, якія датычацца арганізацыі асоб і кіраванне, а таксама сваю ўласную падатковую сістэму (якая не абавязкова прытрымлівацца Федэральнай падатковай сістэме).
Самае галоўнае, аднак, важна ведаць тып інвестара вы імкнецеся і зразумець апетыт і чаканні інвестара адносна тыпу прадпрыемства, якое вы разглядаеце. Там не адзін-памер-падыходзіць-ўсе структуры, калі справа даходзіць да інвестыцый, але гэта добра, каб падрыхтаваць сябе і шукаць інвестыцыі з адкрытымі вачыма.
Mullin Russ Kilejian з'яўляецца поўным спектрам паслуг , юрыдычная фірма , заснаваная ў 2003 годзе фірма агульнапрызнаны ў галіне франчайзінгу правы і дае юрыдычныя паслугі ў галіне карпаратыўнага, падатковага, занятасці, таварны знак, тэхналогіі і камерцыйных спрэчак. Шэрыл Mullin мае ступень доктара Вайденера юрыдычнага факультэта універсітэта і Магістра ў галіне падаткаабкладання з Паўднёвага метадысцкай універсітэта Dedman школы права. Яна можа быць дасягнута на cheryl.mullin@mrkpc.com.